全球钢市继续强势调整态势-7411威尼斯

承接上月末的阶段性调整，九月初的国际钢市继续强势整固。月中，124.8点的全球钢材基准价格指数，周环比下跌0.4%（由涨转跌），月环比上涨0.4%（涨幅收敛），月同比上涨6.8%，年同比上涨19.8%。其中：扁平材指数116.6点，周环比下跌0.4%（由涨转跌）；长材指数134.3点，周环比上涨0.5%（涨幅收敛）；亚洲指数128.5点，周环比下跌0.5%（由平转跌）。亚洲中的中国指数132.1点，周环比上涨0.6%（涨幅收敛）；美洲指数142.6点，周环比下跌0.1%（由涨转跌）；欧洲指数106.7%点，周环比下跌0.5%（由涨转跌）。根据运行态势结合基本面情况预测，9月下半月的国际钢市或出现先抑后扬、涨跌互现格局。

　　浦项拟投巨资增强国际市场竞争力。韩国浦项钢铁(posco)日前表示，计划将未来五年的投资支出提高逾一倍至45万亿韩元以增强公司的竞争力。该公司在一份声明中表示，根据该计划，到2023年，posco将投资26万亿韩元用于升级和增加钢铁设施，另外10万亿韩元用于包括锂电池在内的新业务领域，其余部分用于能源业务。根据公司数据，该计划将使五年总投资规模增加27万亿韩元至45万亿韩元，较前个五年的投资支出18万亿韩元大幅提高了一倍半。

　　乌克兰将投600亿美元参与“一带一路”建设。乌克兰基础设施部长弗拉基米尔·奥梅利安9月10日表示，乌计划在2030年前投入600亿美元发展交通运输，使乌成为欧亚货物运输枢纽，提升该国在参与“一带一路”建设中的地位。

　　亚洲钢材市场：涨幅收敛。该地区128.5点的钢材基准价格指数，月环比上涨0.9%（涨幅收敛），月同比上涨2.7%（涨幅扩大），年同比上涨17.8%

　　扁平材方面：市场价格涨跌不一。在日本，东京市场上热卷价格737美元/吨，冷卷价格800美元/吨，中厚板746美元/吨，均与上月大体持平或微跌3-5美元/吨。九月初，热扎板卷出口价为630美元/吨（fob 日本）、冷轧板卷730美元/吨（fob 日本），镀锌板卷810美元/吨（fob 日本），中厚板680美元/吨（fob 日本），均与之前大体持平。截至9月13日，东南亚热卷进口价格595美元/吨（cfr），与上月末持平。九月初，中国ss400 3-12mm热轧板卷出口均价585美元/吨（fob），与上月末持平。spcc 1.0mm冷轧板卷出口均价635美元/吨，较前期上涨10美元/吨。dx51d z 1.0mm镀锌卷出口680美元/吨（fob），较之前上涨15美元/吨。

　　长材方面：市场价格涨跌互现。在日本，东京市场上螺纹钢价格620美元/吨，小型型钢773美元/吨，各较上月末下跌4美元/吨左右。小型型钢出口价550,美元/吨（fob日本），与上月大体持平。新日铁住金日前宣布将在今年10月份的发货中，将其建筑用钢板价格提高5000日元/吨，有市场分析人士表示，此前日本最大的钢筋生产商kyoei钢铁公司宣布将在今年9月份的发货中，将其钢筋价格提高2000日元/吨，并表示，涨价是为了一定程度抵消包括废钢、合金等在内的原材料价格上涨影响。因此，后期建筑钢材价格上涨应该在情理之中。九月初，中国hrb400 20mm螺纹钢出口均价560美元/吨（fob），与上月末大体持平。

　　贸易关系方面：据印度媒体pti报道，印度可能对部分中国钢材征收为期五年、至多185.51美元每吨的反倾销税，以保护本国相关企业不受外来低价进口资源的损害。

　　简测：基于亚洲及其中国市场的基本面情况，预测9月下半月的亚洲钢市或继续涨跌互现走势。

　　欧洲钢材市场：涨跌不一。该地区106.7的钢材基准价格指数，月环比下跌0.4%（由涨转跌），月同比上涨1.3%（涨幅收敛），年同比上涨18.9%。

　　扁平材方面：市场价格涨跌互现。在欧盟，热轧板卷出厂价格665美元/吨，较之前上涨5美元/吨。冷轧板卷出厂价格755美元/吨，上涨10美元/吨。截止9月13日，欧盟热卷进口价格635美元/吨（cfr），与上月末持平。冷轧板卷进口价格730美元/吨（cfr），较之前上涨5美元/吨。镀锌板卷775美元/吨，中厚板685美元/吨，均与之前持平。在俄罗斯和乌克兰，有市场分析人士表示，在需求疲软但供应充足的情况下，俄罗斯和乌克兰热轧卷及冷轧卷价格持续下滑，加上土耳其货币贬值等因素，导致跌势有进一步加剧态势。目前，乌克兰和一些俄罗斯热轧卷最低价格达到540美元/吨fob，但据悉钢厂已经不接受更低的询盘。有市场人士表示，一些俄罗斯热轧卷对越南出口报价为573-583美元/吨cfr，这是贸易商在卖空。但也有其他贸易商指出，该价格较上月末成交价低5美元/吨，符合市场形势。有业内人士称，眼下东南亚需求缺少动力，但南亚正在采购，买兴较足，中东和非洲买家接受的价格为575-585美元/吨cfr，视供应商和成交量而定，相当于约540-550美元/吨fob黑海。在独联体，由于板材市场持续低迷以及土耳其里拉贬值，10月独联体板坯价格可能会有所下滑。9月初独联体板坯对东南亚出口价格为530-535美元/吨cfr，对南欧出口价为550美元/吨cfr，对土耳其出口价相当于515-530美元/吨fob黑海。有市场分析人士表示，月中或更晚市场上将出现新的10月报价。有市场人士预计，成交价将会较当前水平下降10-20美元/吨，视地区而定。有业内人士指出，独联体供应并不过剩，东部和西部港口一家主要出口商因设备检修而退出市场。同时，另一个供应来源，一家最大的商用板坯供应商，可能会把大部分板坯供应给其他地区的自有轧钢厂。再由于卷材市场低迷，一些额外的供应可能会分配到板坯市场，从而减轻卷材销售压力。另有市场消息人士称，独联体板坯出口商近期试图通过降价，将板坯销售打入欧洲和东南亚市场。

　　长材方面：市场价格小幅波动。在欧盟，螺纹钢出厂价格655美元/吨，较上月末上涨15美元/吨。螺纹钢进口价格590美元/吨（cfr），上涨5美元/吨。在南欧，自从美国决定对进口土耳其钢材征收双倍232关税之后，南欧钢厂开始计划加大对美国出口量。有意大利贸易商证实，过去几个月南欧对美国出口量保持稳定。他表示，南欧钢厂对美国市场理计报价为470-475欧元/吨 (547-553美元/吨) fob，相当于过磅价约为485-495欧元/吨fob。在土耳其，受里拉汇率下跌和进口废钢成本上升影响，土耳其国内螺纹钢和线材价格持续上扬。长材生产商kardemir于9月6日提高了螺纹钢和线材的国内售价。目前，其国内螺纹钢报价为4071里拉每吨（出厂价），比8月28日公布的价格上涨了310里拉每吨。线材价格每吨提高153里拉，出厂价为4425-4519里拉每吨。有业内人士称，里拉疲软和废钢价格上涨，将推动国内成品材价格进一步走高。在网用线材方面。南欧市场丝网用线材价格为540-560欧元/吨（626-649美元/吨），而北欧的价格则为550-560欧元/吨。有供应商表示，我们10月份的订单已经全部订满，因此没有理由降价。据悉，买家同样对市场保持冷静，大部分买家已经提前订好货。有买家称，我们9月份在当地拿货，10月份主要靠进口。实际上，网状线材的进口价格也保持稳定，非洲大陆北部和南部地区的价格保持在每吨520-530美元（cfr）。有业内人士指出，7月19日欧盟委员会以关税配额的形式对23种钢铁产品实行了进口限制，即一旦超过该特定商品的配额，进口将征收25％的关税。而线材正属于受限制的产品之一，数据显示，迄今为止约有224,300吨（21.2%）线材配额已经用完，因此有走高空间。

　　贸易关系方面。9月4日欧亚经济联盟(eeu)发布的一份通知显示，eeu已经对进口自中国的合金钢管发起保障调查。本次调查申请方是俄罗斯合金钢管企业volzhsky pipe plant (tmk) 和 pervouralsky and chelyabinsk pipe plants (chelpipe)。这些企业声称，某些型号的中国合金钢管进口量上升，并且售价低于市场水平，可能构成伤害。

　　简测：根据运行态势结合基本面情况预测，近期欧洲钢市或继续涨跌不一走势。

　　美洲钢材市场：涨跌互现。该地区142.6的钢材基准价格指数，月环比持平（由跌转平），月同比上涨30.5%（涨幅扩大），年同比上涨27.6%。

　　扁平材方面：市场价格小幅下滑。在美国，热轧板卷出厂价格960美元/吨，较上月末下跌10美元/吨。冷轧板卷出厂价格1080美元/吨，下跌15美元/吨。标准厚板出厂价格1080美元/吨，与前持平。有市场参与者表示，由于供应紧张，美国厚板价格上涨至近七年来的最高点。美国金属市场对定尺板的价格评估为英担48.5美元（970美元每吨）。其统计数据显示，厚板价格处于自2011年10月中旬以来的最高点，当时的价格为每英担49美元。厚板的情况和热卷形成鲜明的对比，热卷的价格已降至每英担42.27美元，较7月的峰值每英担45.84美元下降7.8%。目前，热轧板卷和厚板之间的价差为每英担6.23美元，自2017年6月初每英担6.5美元以来最大。就在去年11月初，在232调查让美国热轧板卷价格飙升之前，厚板和热轧板带价格几乎持平。一位买家表示，他推测由于厚板需求强于热卷，再加上厚板进口量大幅下降，导致两者价差不断扩大。另外，有一线钢厂人士称，与汽车制造商等主要薄板消费者的谈判正在进行，预计价格将会大幅上涨。该人士还称，夏季美国热轧卷价格达到接近940美元/短吨的高点，但现在已经回落至约880-900美元/短吨。有正在跟进合同谈判的买家表示，他预计短期内价格将会进一步下降至840美元/短吨，但这不太可能对合同谈判造成太大影响，由于钢厂坚守报价，840美元/短吨的交易可能很少，因为钢厂不想把价格降得太低。

　　长材方面：市场价格大体平稳。在美国，主要地区进口的螺纹钢价格为752美元/吨（cif 含手续费），较之前上涨9美元/吨。网用线材830美元/吨（cif），上涨3美元/吨。小型型钢728元/吨（cif），与前期持平。另外，最近数月美国市场对南欧螺纹钢需求良好。自从美国决定对进口土耳其钢材征收双倍232关税之后，南欧钢厂开始计划加大对美国出口量。一位意大利贸易商证实，过去几个月南欧对美国出口量保持稳定。他表示，南欧钢厂对美国市场理计报价为470-475欧元/吨 (547-553美元/吨) fob，相当于过磅价约为485-495欧元/吨fob。月初，美国油井管价格继续下跌。美国国产 p110焊接套管估价从 1,600-1,700美元/短吨降至1,550-1,650美元/短吨，（不含税出厂价）。有业内人士称，虽然特朗普政府实施的232关税缓解了一些压力，但美国油井管价格却从近期的1,850美元/短吨高位缓慢下跌，跌价的主要原因是国内钻井活动低迷造成产能过剩，而降价是因为产能过剩，或者是对供应过剩的回应，以及“贪婪的竞赛”。

　　贸易关系方面：（1）哥伦比亚工业部(mcit)外贸秘书处发布的一份文件显示，哥伦比亚开始对进口自中国的型材征收最终反倾销税，为期两年。哥伦比亚地方当局已经开始对中国型材征收最终关税，税率为fob基价473.28美元/吨与进口商申报的fob价格之差；（2）加拿大对中国抽油杆存在倾销和补贴行为发起调查并称，加拿大边境服务局估计，中国产品倾销幅度为138.2-305.1%，补贴幅度为9.5-144.3%。

　　简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市或继续横向整理走势。

来源：中钢协